Situación de Liquidez Banco Security y Filiales

Conforme a lo dispuesto por el Banco Central de Chile, en el número 14 del Capítulo III B.2.1 y el Título V del capítulo 12-20 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Banco Security informa a sus clientes y público en general, el estado de liquidez al 31 de Diciembre de 2016.

a) Aspectos centrales que conforman el proceso de gestión del riesgo de liquidez:

Estructura organizacional y funcional de la gestión de liquidez y aspectos generales para la aprobación de política y límites de riesgo liquidez

El Directorio es el responsable de aprobar las políticas, límites y estructura de administración de riesgos, creando para ello diversos comités donde se monitorea periódicamente el cumplimiento de las políticas y límites definidos. Estos comités están integrados por Directores Ejecutivos e informan regularmente al Directorio acerca de las exposiciones en riesgo.

El Comité de Activos y Pasivos (COAP) es el organismo de alto nivel encargado de controlar y gestionar entre otros aspectos los descalces de liquidez, diversificación de fuentes de financiamiento, activos de fácil liquidación y pruebas de suficiencia (estrés).

Las políticas de administración de riesgo tienen el objetivo de identificar y analizar los riesgos enfrentados, fijar límites a las concentraciones y establecer los controles permanentes para el cumplimiento de los mismos. Estas políticas son revisadas regularmente por el comité a fin de incorporar los cambios en las condiciones de mercado y las actividades propias, así como la oportuna y correcta implementación de las nuevas regulaciones establecidas por el Banco Central de Chile y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Una vez revisados estos cambios son posteriormente propuestos al Directorio para su aprobación. A pesar de lo anterior, la política es revisada al menos anualmente por el Directorio del Banco.

La Gerencia de Riesgo Financiero dependiente de la Gerencia de División Planificación y Control de Gestión, es quién hace el seguimiento y control de los riesgos, siendo una gerencia independiente de las áreas de negocios que son las que toman y administran los riesgos.  
La medición y control del riesgo de liquidez, se realiza diariamente a través de informes de riesgos que permiten la toma de decisiones en forma oportuna por parte del Área de Tesorería.   
Esta área toma posiciones y riesgos dentro de las definiciones de límites establecidas por la Alta Administración. Es el área a cargo de administrar los riesgos asumidos dado por el descalce estructural del balance, por la administración de los gaps de liquidez y el adecuado financiamiento de las operaciones activas.

Aspectos centrales del marco de políticas y límites

En la política, el riesgo de liquidez se define como la posibilidad de que no se pueda cumplir con las obligaciones cuando venzan, a causa de la incapacidad para liquidar activos u obtener fondos, o que no se puedan deshacer fácilmente o compensar sus exposiciones sin reducir significativamente sus precios debido a la inadecuada profundidad de mercado.

Los siguientes conceptos intervienen en el riesgo de liquidez:

> Riesgo de Plazos: riesgo producido por tener fechas de vencimientos distintas entre los flujos de ingresos y egresos de caja.
> Riesgo de Incobrabilidad: riesgo producido por la incapacidad de poder cobrar algún ingreso de efectivo, producto de una cesación de pago, default o un atraso en el cobro.
> Riesgo de Financiamiento: riesgo producido por la incapacidad de poder levantar fondos del mercado, ya sea en forma de deuda o de capital o pudiendo hacerlo sea a través de un aumento sustancial en el costo de fondo, afectando el margen financiero.
> Riesgo de Concentración: riesgo que implica concentrar tanto fuentes de financiamiento como fuentes de ingresos en unas pocas contrapartes que impliquen algún cambio brusco en la estructura de calce.
> Riesgo de Liquidez de Mercado: este riesgo está ligado a ciertos productos o mercados, y se refiere al riesgo de no ser capaces de cerrar o vender una posición particular al último precio de mercado cotizado (o a un precio cercano a éste) debido a su baja liquidez.

Las metodologías utilizadas para el control de la liquidez son el gap de liquidez, considerando escenarios probables de comportamiento de las masas de activos y pasivos, escenarios de estrés, límites de concentración de pasivos, indicadores de alerta temprana y planes de contingencia.

El gap de liquidez entrega información referida a las entradas y salidas de caja contractual, es decir, aquellas que de acuerdo a los contratos de activos y pasivos se producirán en un tiempo determinado futuro. Para aquellas partidas sin vencimiento contractual se establecen simulaciones a partir de estudios estadísticos que permiten inferir su comportamiento de vencimientos.

A partir de estos escenarios se establecen supuestos de condiciones normales de operación, omitiendo dentro de la gestión diaria, partidas principalmente de activos que hacen un conjunto de condiciones conservadoras en la administración de la liquidez, los cuales son limitados a través de márgenes mínimos de descalces por tramos de control, definidos en forma semanal y mensual hasta un horizonte de un año.

Como medida complementaria al análisis de gaps, se calculan ratios que permiten controlar la cantidad de activos líquidos que soporten salidas netas de caja en un horizonte de 30 días, bajo escenarios de estrés, así como ratios que permiten controlar la adecuada relación entre financiamiento estable o de largo plazo con las necesidades de financiación de largo plazo.

Esto se complementa con procedimientos especiales para hacer frente a alguna crisis de liquidez e indicadores de alerta tempranos que permiten identificar algún riesgo potencial.

Así mismo, se controlan una serie de ratios y límites de concentración de financiamiento por acreedor y por plazo, lo que permite mantener fuentes de financiamiento ordenadas y diversificadas.

Composición de Activos Líquidos al 31/12/2016


Principales fuentes de financiamiento al 31/12/2016

b) Medición de la Liquidez Normativa – Descalce de Plazos

Banco Security mide su posición de liquidez a través de la diferencia entre los flujos de efectivo por pagar, asociados a partidas del pasivo y de gastos; y de efectivo por cobrar, que están asociados a partidas del activo y de ingresos.

Para estos efectos, Banco Security y sus Filiales clasifican tanto a sus deudores como a sus depositantes y acreedores como “mayoristas”, es decir, se considera el efecto en la liquidez de cada operación registrada en sus libros.

En este sentido tratándose de partidas del activo y sus correspondientes flujos de efectivo se incluyen en la banda temporal asociada a la última fecha de vencimiento o exigibilidad contractual, según corresponda, por su parte, las partidas del pasivo, los correspondientes flujos de efectivo se incluyen en la banda temporal asociada a la fecha más próxima de vencimiento contractual.

El siguiente cuadro muestra la posición de liquidez de Banco Security individual y consolidado al 31 de Diciembre del 2016 y el cumplimiento de los límites normativos vigentes.

ESTADO TRIMESTRAL DE SITUACION DE LIQUIDEZ

Conforme a Normas Financieras capítulo III B.2.1 del Banco Central de Chile, Administración de Liquidez.

Situación de liquidez consolidado (cifras en miles de pesos)

 

Moneda consolidada

  hasta
7 días
desde 8
hasta 15 días
desde 16
hasta 30 días
desde 0
hasta 30 días
desde 31
hasta 90 días
desde 0
hasta 90 días
Flujo de efectivo por pagar 946.753.602 305.035.014 463.036.869 1.714.824.486 1.649.219.422 3.364.043.907
Flujo de efectivo por recibir 1.297.065.247 458.067.545 383.722.768 2.138.855.559 889.164.459 3.028.020.018
Descalce -350.312.645 -153.032.531 79.314.101 -424.031.073 760.054.963 336.023.889
Descalce afecto a límites       -424.031.073   336.023.889
Límites:
- Una vez el capital       461.686.746    
- Dos veces el capital           923.373.492
Margen disponible       885.717.819   587.349.603

 

Moneda extranjera

  hasta
7 días
desde 8
hasta 15 días
desde 16
hasta 30 días
desde 0
hasta 30 días
desde 31
hasta 90 días
desde 0
hasta 90 días
Flujo de efectivo por pagar 150.934.374 117.459.118 95.062.651 363.456.143 299.556.105 663.012.249
Flujo de efectivo por recibir 303.548.715 135.484.776 68.558.391 507.591.882 103.300.128 610.892.010
Descalce -152.614.341 -18.025.658 26.504.260 -144.135.739 196.255.977 52.120.239
Descalce afecto a límites       -144.135.739    
Límites:
- Una vez el capital       461.686.746    
Margen disponible       605.822.485    

 

Situacion de Liquidez Individual (cifras en miles de pesos)

 

Moneda consolidada

  hasta
7 días
desde 8
hasta 15 días
desde 16
hasta 30 días
desde 0
hasta 30 días
desde 31
hasta 90 días
desde 0
hasta 90 días
Flujo de efectivo por pagar 863.693.792 300.743.783 446.256.279 1.610.693.854 1.644.708.660 3.255.402.514
Flujo de efectivo por recibir 1.196.706.039 453.274.097 331.278.450 1.981.258.585 873.864.070 2.855.122.655
Descalce -333.012.247 -152.530.314 114.997.829 -370.564.731 770.844.590 400.279.859

 

Moneda extranjera

  hasta
7 días
desde 8
hasta 15 días
desde 16
hasta 30 días
desde 0
hasta 30 días
desde 31
hasta 90 días
desde 0
hasta 90 días
Flujo de efectivo por pagar 136.375.826 117.379.010 94.715.612 348.470.449 299.213.386 647.683.834
Flujo de efectivo por recibir 279.621.118 135.471.518 65.325.457 480.418.092 103.300.128 583.718.220
Descalce -143.245.292 -18.092.508 29.390.155 -131.947.643 195.913.258 63.965.614
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